Stock Investment Guide¶
株式投資を構造から理解する — 勉強ノートの公開版
このガイドについて
2つのシリーズで構成されています。
- 勉強シリーズ — 株式市場の仕組み・指標の読み方を、日常的な言葉で1つずつ解説
- 検証シリーズ — Claude Codeで検証基盤を速攻で構築し、運用コストを加味した実データ検証の結果をシリーズ化
どちらも記事に順番はなく、気になったものから読めます。
勉強シリーズ — 仕組みと指標を理解する¶
「なんとなく」の部分を1つずつ埋めていく記事群。用語の暗記ではなく、「何が起きているか」を構造から理解する。
市場の仕組みを理解する¶
株価が動くとき、裏で何が起きているか。需給・板・出来高の基本メカニズム。
基礎· 12分板が薄い銘柄で何が起きるか。出来高・スプレッド・スリッページの関係を構造から理解する。
流動性· 14分標準偏差、VIX、ATRを使って、相場の「振れ幅」を感覚ではなく数字で読む。
リスク管理· 14分自己成就予言、行動バイアス、大口の執行制約、情報拡散の遅延。線の裏にある4つのメカニズムを整理する。
テクニカル分析· 16分ガンマスクイーズとは？0DTEオプションが株価を加速させる仕組み
0DTEオプションとディーラーのヘッジ注文が、短期相場を増幅する仕組みをインタラクティブに整理。
オプション· 8分 ·Interactive
指標と還元を読み解く¶
PERは「期待の値札」。業種比較・成長率補正・利益の質まで、数字の裏を読む。
バリュエーション· 15分「PBR 1倍割れ＝お買い得」は本当か？PER・ROEとの関係から構造的に解説。
バリュエーション· 15分配当利回りとトータルリターン — 「もらえるお金」だけで判断しない
高利回りの罠、配当性向の持続可能性、トータルリターンの見方まで、配当に惑わされない基本を押さえる。
配当· 15分リスクプレミアム、シャープレシオ、最大ドローダウン。「怖い」を定量化する3つの道具。
リスク管理· 10分
戦略をルールとして考える¶
モメンタム・平均回帰・ファクター投資・統計的裁定・イベントドリブンを図解で整理。クオンツを「再現できる売買ルール」として理解するための入門記事。
投資戦略· 18分
検証シリーズ — 実データで試す¶
Claude Codeで検証基盤を速攻構築し、運用コスト・スリッページ・取引制約を加味した上で、学術論文やアイデアを実データで再現検証する。
市場構造類似性に基づく検索型資産配分の再現検証。過去の「似た局面」を定量的に探して投資判断に使えるか。
資産配分·再現検証日米業種リードラグ戦略の読み解きと再現検証。セクター間の時差を利用した戦略は機能するか。
リードラグ·再現検証SNSで囁かれる「大谷が打つと日本株が上がる」をバックテスト。単純比較では有意（t=2.07）だがS&P500を統制すると消える——疑似相関・コントロール変数・媒介変数の実践教材。
バックテスト·統計検定
今後のトピック¶
勉強シリーズ・検証シリーズともに記事を順次追加予定。
投資助言ではありません
このシリーズは株式投資に関する教育的コンテンツです。特定の銘柄の売買を推奨するものではなく、投資判断は読者自身の責任において行ってください。記事中の分析や見解は執筆時点の情報に基づくものであり、正確性・完全性を保証するものではありません。